外汇交易正负相关性的意义和用途

在外汇保证金交易中了解你的投资组合中各个货币对的相关程度，是衡量你的风险暴露程度的极好的方法。你可能希望通过投资不同的货币对，去分散投资组合的风险，但是其实很多的货币对是倾向于朝着相同或相反的方向移动。

货币对之间的相关性或强或弱，可以持续数周、ausforex官网数月甚至数年。基本上，相关系数估计了在一段时期内，货币对朝着相同或相反方向移动的紧密程度。相关系数表现为小数的形式；数字越接近1，两个货币之间的相关性越强。

例如，在某一段时间段内，欧元/美元和新西兰元/美元之间的相关系数是+0.94。如果你不喜欢小数，那么你也可以把数字想象成百分比，也就是把它乘以100%（在这个例子中，欧元/美元和新西兰元/美元有94%的相关性）。小数越大，显示出货币对越紧密地互相反映。而越小的小数让我们知道，这些货币对通常不是平行地同向移动。因此，由于某些货币对有很高的相关性，我们可以知道，同时投资在欧元/美元和新西兰元/美元上，就很类似于在一个头寸上加码。同样地，买人一个货币对而卖出另一个货币对，可能也不是最好的主意，原因在于，一个货币对的反弹很大可能会引起了另一个货币对的反弹。由于点差的不同，这样的做法不一定能使利润和亏损相互抵消为零。在两个走向相似的货币对上，建立相反的头寸，会大大减少利润，甚至导致亏损。

正相关性不是唯一的方法，去衡量货币对之间的类似性；负相关性也同样有用。在这个例子中，我们会观察一个高度负相关的数字。正如正相关的例子一样，数字越接近-1，两个货币对之间的联系越紧密，但是，这次是朝相反的方向移动。

我们再次以欧元/美元为例。刚才，我们看到它与新西兰元/美元有很强的一个正相关系数，与此同时，欧元/美元与美元/瑞士法郎有一个很强的负相关的关系。在这两个货币对之间，去年的相关系数是-0.98，上一个月的相关系数是-0.99。这些数字显示了，两个货币对有很强的倾向，互相会朝着相反的方向变动。因此，在这两个货币对上建立相反的头寸，实际上，就等于在两个高度正相关的货币对上建立相同的头寸。在这个例子中，买人一个货币对和卖出另一个货币对，几乎就是在一个头寸上加码，结果，会使你的投资组合面临着更高的风险。然而，决定同时买人或者卖出这两个货币对，可能出现反效果，导致近乎为零的利润或亏损。原因在于，两个货币对相互朝着相反的方向移动，如果一个交易是有利可图，那么另一个交易通常会出现亏损。